Dostęp do odpowiednich źródeł finansowania jest jednym z podstawowych warunków sukcesu w biznesie. Jednak wciąż niewiele firm próbuje pozyskać pieniądze na rozwój poprzez giełdę, od funduszy inwestycyjnych czy bezpośrednio od inwestorów prywatnych.
Zobacz: Opole > Konferencja dla firm szukających dofinansowania i inwestorów
Z drugiej strony osoby posiadające pieniądze nie są świadome, że mają możliwość inwestowania na rynku niepublicznym, bezpośrednio w spółki poszukujące funduszy na rozwój.
Fazy rozwoju firmy
Najpierw występuje jedynie koncepcja biznesowa (tzw. faza seed), na jej podstawie powstaje podmiot gospodarczy działający w ograniczonym zakresie (tzw. faza start-up), następnie przedsiębiorstwo wchodzi w fazę ekspansji, a potem dojrzałości.
Każdą z tych faz cechuje różne zapotrzebowanie na kapitał rozumiany też jako kapitał niematerialny (np. kontakty biznesowe czy wsparcie zarządcze). Im wcześniejsza faza, tym większe ryzyko inwestycyjne.
Dlatego fundusze private equity zaczęły odchodzić od inwestycji na wczesnych etapach rozwoju przedsiębiorstwa. (W tabeli przedstawiono stopy zwrotu europejskich funduszy ze względu na etap inwestycji w różnych okresach czasowych)
SPOSOBY INWESTOWANIA
- Inwestycje typu private equity
W swoim klasycznym znaczeniu są to inwestycje dokonywane poprzez wyspecjalizowane fundusze, które są pośrednikami w lokowaniu kapitału. Z jednej strony pozyskują one kapitał od inwestorów, a z drugiej wyszukują na rynku interesujące spółki w celu dokonania wejścia kapitałowego.
Fundusze inwestują swoje środki na okres kilku lat. Po tym okresie następuje wyjście z inwestycji poprzez sprzedaż udziałów.
Również same fundusze powoływane są na pewien czas. Po upłynnieniu wszystkich udziałów w spółkach portfelowych następuje rozwiązanie funduszu oraz zwrot środków pierwotnym inwestorom.
Największym dostarczycielem kapitału do funduszy są zwyczajowo fundusze emerytalne (nie dotyczy to obecnie polskich funduszy emerytalnych, które wciąż nie mogą inwestować w fundusze typu private equity).
- Anioły biznesu
Podstawowa różnica pomiędzy tymi podmiotami polega na tym, że fundusz private equity inwestuje cudze środki i zasadniczo nie lubi angażować się w działalność operacyjną spółki portfelowej.
Zobacz: Jak trafić pod skrzydła Aniołów Binesu?
Aniołem biznesu jest najczęściej osoba, która osiągnęła zawodowy sukces, dysponuje znacznymi środkami finansowymi oraz wciąż chce pozostawać aktywna biznesowo.
Anioły biznesu zasadniczo mocniej od funduszy private equity angażują się w sprawy operacyjne spółki, ponieważ posiadają większe doświadczenie branżowe.
O ile fundusze private equity zazwyczaj poszukują pomysłów we własnym zakresie, o tyle anioły biznesu często działają w ramach zorganizowanych struktur tzw. sieci aniołów biznesu.
PROJEKT TCBN
W ramach Projektu Trinity Capital Business Network odbywają się w kraju konferencje. - Naszym celem jest zwiększenie liczby prywatnych inwestycji w Polsce poprzez edukację oraz integrację środowiska inwestorów i przedsiębiorców - mówi Radosław Tadajewski, specjalista z TCBN. Dla zarejestrowanych uczestników konferencja jest bezpłatna. Rejestrować można się na stronie: http://tcbn.pl
PROGRAM KONFERENCJI
22.04.2010 (czwartek)
12:00 - Powitanie i rozpoczęcie
12:30 - Finansowanie udziałowe: wprowadzenie oraz przekrojowy opis różnych możliwości pozyskania kapitału
13:00 - Proces emisji akcji: pre-IPO, rynek New Connect, GPW
13:45 - Aspekty prawne oraz rola doradcy prawnego w procesie pozyskania kapitału
14:30 - Przerwa
15:45 - Dotacje unijne oraz środki z funduszy regionalnych
16:45 - Fuzje i przejęcia - proces sprzedaży i zakupu spółki
17:15 - Aspekty podatkowe inwestycji - optymalizacja podatkowa transakcji, wehikuły inwestycyjne, pozyskanie finansowania z funduszy Private Equity i Venture Capital
18.00 - Bankiet
23.04.2010 (piątek)
9:00 - wprowadzenie
9:15 - Jakie dokumenty spółka powinna przygotować dla inwestora?
10:00 - Aspekty prawne: umowa inwestycyjna, przekształcenie spółki
10:45 - Proces poszukiwania inwestora
11:30 - Przerwa
11:45 - Korzyści oraz proces inwestowania w MSP, ocena propozycji inwestycyjnych
12:30 - Korzyści z nawiązywania współpracy z sieciami aniołów biznesu, inkubatorami przedsiębiorczości, klubami biznesu
13:15 - Lunch uczestników i prelegentów konferencji
14:00 - Proces due diligence ze strony inwestora i spółki
14:45 - Obligacje oraz rynek Catalyst
15:15 - Przerwa
15:30 - Wycena przedsiębiorstwa i biznes plan
16:15 - Dotacje unijne oraz środki z funduszy regionalnych
Strefa Biznesu: Zwolnienia grupowe w Polsce. Ekspert uspokaja
Dołącz do nas na Facebooku!
Publikujemy najciekawsze artykuły, wydarzenia i konkursy. Jesteśmy tam gdzie nasi czytelnicy!
Kontakt z redakcją
Byłeś świadkiem ważnego zdarzenia? Widziałeś coś interesującego? Zrobiłeś ciekawe zdjęcie lub wideo?
